隆基将关停马来西亚组件厂，越南工厂已停工

一位接近隆基的隆基人士透露，隆基绿能(SH：601012)在马来西亚的将关组件厂，本周开始逐步关停。停马停工

据媒体报道，西亚去年10月17日，组件这一位于马来西亚雪兰莪州双文丹的厂越厂已组件厂刚刚投产。占地140英亩，南工耗资18亿林吉特(约合人民币28亿元)，隆基两期全部建成后合计产能8.8GW，将关其中一期2.8GW逐步投产。停马停工

马来西亚是西亚隆基最早布局的海外基地。2016年，组件隆基绿能开始在砂拉越州的厂越厂已古晋和民都鲁进行光伏硅棒、硅片、南工电池片与组件制造。隆基截至去年10月中旬，隆基在砂拉越州累计投资约83亿元。

这位人士还表示，上周早些时候，隆基在越南电池片工厂的五条产线，也已全部停工。

越南工厂其中两条产线的设备和厂房，原本计划出售给英发集团。目前交易已搁浅。双方未签署正式合同，定金也未支付。

越南工厂位于北江省越安县云中工业区。隆基在2023年报中提到，截至2023年12月31日，越南3.35GW电池等项目已全部投产，预计总投资7.57亿元。该项目由其全资子公司越南NWestern Solar具体实施。

隆基决定关停上述地区的工厂，或受到美国“516光伏新政”的影响。

当地时间5月16日，美国白宫宣布，自2022年6月开始的马来西亚、越南、泰国和柬埔寨进口双面太阳能板免税政策，将于今年6月6日到期后结束。

这意味着，自新政宣布后不到一个月，来自上述四国的双玻组件，将被重新征收进口关税。

自2012年美国对中国光伏产业发起反规避与反补贴调查以来，中国光伏企业找到最好的解决方案，就是去东南亚开设光伏组件和电池厂。

这些光伏巨头把硅片运到东南亚工厂，再在东南亚加工成组件出口至美国。如此一来，就“巧妙”规避了“双反”限制。

正因于此，在东南亚地区生产的光伏产品中，近半数最终流向了美国市场。

“516光伏新政”无疑是一次“精准狙击”。如迂回出口不再奏效，东南亚工厂被关停，也在意料之中。

目前，除隆基绿能之外，晶澳科技(SZ：002459)、天合光能(SH：688599)、晶科能源(SH：688223)阿特斯(SH：688472)和东方日升(SZ：300118)等多家光伏行业领军企业，都在上述地区有重要布局。

其中，晶澳在越南有1.5GW硅片、3.5GW电池片以及3.5GW组件产能，在马来西亚也有1.5GW电池片产能。

天合在越南有6.5GW硅片产能，晶科更是连续3年位居越南组件出货第一名。

此外，光伏辅材领域的企业，如生产胶膜的福斯特(SH：603806)、海优新材(SH：688680)，以及生产边框的鑫铂股份(SZ：003038)，也在越南拥有生产能力。

它们同样难以置身事外。

值得注意的是，在被美国光伏新政几乎“核平”的东南亚，尚有一块幸存孤岛——老挝。

老挝并未被纳入取消关税豁免的范围内，或许是因为中国光伏建厂还不多的缘故。

仅有的几家工厂，其中之一是中润光伏。与即将陷入停产的马来西亚和越南工厂的境况相比，中润光伏的老挝电池片厂正在大量招人，一派热火朝天。

业内人士推测，这种“盛况”恐难持续。

中润光伏的规模并不大。如遭到重击的光伏巨头再度转战老挝，那么老挝被美国商务部“拉黑”，也许只是时间早晚的问题。

尽管进入门槛不断抬升，中国光伏企业仍对美国市场寄予厚望。

一方面，装机容量快速增长。2024年一季度，美国市场新增装机量同比增长156.89%，市场潜力巨大。

另一方面，美国市场的高毛利，对国内价格“杀疯了”的光伏巨头诱惑极大。

为了应对市场变化，中国光伏企业开始“留美”。目前，中国光伏组件在美产能约12GW，预计今年还有约11GW的组件产能落地。

其中，隆基和阿特斯的5GW组件已投产。晶科能源的2GW组件，天合光能的5GW组件，以及晶澳能源的2GW组件，也在建设中。

对中国光伏企业来说，如何弹性应对，将成为“极限生存”的关键能力。